Le maréchal de Berwick a fait ses études en France, après que son père a été détrôné après la « Glorieuse Révolution » en 1688, puis a commandé l'armée franco-espagnole pendant la guerre de Succession d'Espagne en soutien au candidat au trône Philippe d'Anjou, arrière-petit-fils du roi Philippe IV d'Espagne et petit-fils de Louis XIV de France, qui s'installera après la guerre sous le nom de Philippe V. En récompense de ses services militaires et de ses triomphes les plus retentissants a été la victoire décisive à Almansa (1707) -, le roi lui a accordé la majorité et le titre de duc de Liria ( Ville valencienne), d'où le palais emprunte son nom. À partir de ce moment, les ducs de Berwick et de Liria se sont installés en Espagne. Sa résidence principale sera le nouveau palais de Liria, commandé par le 3e duc, Jacobo Fitz-James Stuart y Colón, fils de l'homonyme et de la duchesse de Veragua, héritière directe de Christophe Colomb. C'est pourquoi aujourd'hui le plus grand ensemble d'autographes originaux de l'amiral est conservé dans les archives de la Casa de Alba.
Lorsque la construction du palais Liria a commencé, le jeune duc résidait à Paris et il a choisi l'architecte français Guilbert pour réaliser les travaux, conférant au nouveau manoir les caractéristiques techniques et stylistiques de Hôtels Parisiens. Le marquis de San Leonardo, frère du duc, a supervisé les travaux et ils ont entretenu une correspondance intéressante qui est aujourd'hui utilisée par des experts dans ce domaine. Mais l'architecte français a été remplacé au début des années 1770 par Ventura Rodríguez, qui a corrigé certaines erreurs techniques et a pratiquement achevé la construction. Le duc de Berwick et l'architecte de Ciempozuelos mourront sans l'avoir vu terminé. C'est Blas Beltrán Rodríguez, le cousin de Ventura, qui l'a achevé, donnant naissance à un magnifique palais de style néoclassique marqué, de forme rectangulaire, avec un corps bas rembourré qui sert de base aux colonnes et pilastres toscans qui couvrent deux étages. Les jardins avant et arrière, conçus à la manière européenne, évolueront au fil du temps en raison de l'évolution de la mode. La façade était initialement une place de parade, appelée « Plaza del Duque de Berwick » dans les plans de Madrid du XVIIIe siècle. Plus tard, des arbres sont placés et cela devient un jardin. Aujourd'hui, son esthétique est de style romantique anglais, composée d'une prairie centrale plantée de magnolias, de cèdres, de châtaigniers, d'ifs ou de cyprès centenaires et entourée de sentiers, tandis que la partie arrière a été redessinée en 1916 par Jean-Claude Nicolas Forestier, retrouvant l'empreinte classique qui a formé le parterre de fleurs, la fontaine centrale et les bosquets ornés de sculptures anciennes et modernes.
La collection historico-artistique a été incorporée grâce au mécénat et au travail de collection des ducs de Berwick et d'Alba pendant plus de cinq cents ans. L'origine des collections du Liria Palace répond aux goûts raffinés et aux loisirs culturels de ses habitants, qui recherchaient des objets artistiques pour décorer leurs palais. Des peintures, des sculptures, des tapisseries, des meubles, des gravures, des documents et des livres, ainsi qu'un large éventail de porcelaines et d'arts décoratifs, sont répartis dans les différentes salles pour être admirés par leurs propriétaires et les visiteurs, leur permettant de profiter d'une collection unique. Parmi l'ensemble complet, de grands maîtres de la peinture tels que Goya, Velázquez, Murillo, Zurbarán, Greco, Ribera, Rubens, Tiziano, Palma el Viejo, Brueghel de Velours, Madrazo et Winterhalter se distinguent. De grandes personnalités de la culture, des arts et de la politique ont visité ce palais, comme Cole Porter, Arthur Rubinstein, Howard Carter, Winston Churchill, Theodore Roosevelt, Oscar Wilde, Igor Stravinski, Ortega y Gasset et Charlie Chaplin.